新能源的喧哗与躁动（三）

     “一头在外”付出的学费

　　2004年底，里昂证券发表题为《火热的太阳能》的报告。王俊峰回忆说，这份报告在投资行业简直就是“指路明灯”，投资家的灵敏嗅觉立即嗅到了光伏行业的钱景。“我们希望没有发射升空一个热气球，但是这个行业确实在咝咝发热，尽管它正在升空，但它一点都不像泡沫。这是一个坚实可靠的投资目标。”里昂证券事后称。

　　随后欧洲主要发达国家为履行《京都议定书》的减排义务，加快新能源特别是太阳能的应用，导致2006—2008年上半年光伏终端市场始终处于供不应求的局面，将多晶硅国内现货市场价格从2005年的25美元/公斤推高至2008年中的450美元/公斤。

　　在这一轮狂飙之中，中国的各路创业者和20余家风险投资商在8—15个月的时间里斥巨资建厂房、买设备、组装生产线、聘请洋工程师，并真的实现了硅晶片、电池及模组的量产。江西赛维LDK和多家风险投资商更是联手创下了成立22个月便登陆纳斯达克的“奇迹”。短短两年间，中国成为全球最大的光伏产业基地，拥有全球最大的硅晶片生产商、出货量第二大的电池组件制造商等。

　　但从2008年底开始，工厂里静得能听见鸟叫，职工赋闲回家，见了银行放贷员绕道走，成为中国多数光伏制造商的写照。截至今年上半年，国内光伏生产企业近八成倒闭，无锡尚德、昱辉阳光、江西赛维LDK等业内老大纷纷裁员、限产。2007年7月31日的时候，无锡尚德、浙江昱辉、江苏CSI、天合光能、江苏林洋、河北晶澳、中电光伏、江西赛维和天威英利9家海外上市的中国太阳能企业市值为176.16亿美元，而到去年底，9家企业的市值仅为40亿美元，缩水77％。

　　“这就像是考试前艰辛的复习，为了未来的好成绩，我们必须付出点代价。”江西赛维LDK公关总监姚峰向《商务周刊》解释说。赛维因2008年第四季度高价库存的低价售出导致该季度严重亏损，2009年第一季度销售收入比上一季度下降33.6%。

　　一定程度上，让华尔街宠儿风光不再的是德国和西班牙政府。两国曾是太阳能的最大消费国，2008年中国光伏组件发货2.2兆瓦，其中98%用于出口，而出口德国和西班牙的占太阳能电池销量的70%—90%。但这两个国家在金融危机之下对光伏的补贴政策做了重大调整。

　　安信证券的数据显示，德国目前的太阳能年度收购电价FIT（Feed-in Tarrifs）由2008年以前年降幅5%，改为2009、2010年年降9%；地面装配系统从2008年年降6.5%，改为2009—2010年年降10%。西班牙政府曾给出“全球最慷慨”的太阳能电价补贴政策，2008年前FIT电价为0.44欧元/千瓦时，但2008年10月的修正法案中修改为0.29—0.33欧元/千瓦时，并将2009年补贴额度上限设置为500兆瓦。

　　智基创投总裁暨管理合伙人陈友忠对《商务周刊》说：“金融危机使西班牙都快面临破产了，根本没有更多余力去补贴太阳能。”

　　一位业内人士说：“西班牙2008年发疯了，一年装了250万千瓦，超过了日本15年的安装量。今年它发现自己做得太快了，调整到新装50万千瓦，对市场形成很大的冲击。”

　　中国光伏产业原来是原材料和需求“两头在外”，近年来原材料端可以实现国内自产，只有需求“一头在外”。欧洲国家的补贴政策调整，以及持续走低的欧元汇率，使中国光伏制造企业从去年下半年起过上了苦日子（详见本刊2009年5月20日封面故事《沙滩上的“硅梦”》）。

　　没谱的外需，逼得中国光伏企业把眼光转向国内。2009年3月28日中国“太阳能屋顶计划”出台后，几乎所有光伏企业都进行了项目申报。业内人士估计，申报的项目肯定超过了500兆瓦，甚至可能超过1GW，而国内光伏电站现在的发电总量不超过100兆瓦。中投顾问预计，随着产出增加及新订单增长放缓，今年多晶硅产能将超过需求的55%。

　　但如此大规模的产能势必形成僧多粥少的局面，根据4月20日财政部发布的《太阳能光电建筑应用示范项目申报指南》，明确将对三类太阳能光电建筑应用示范项目进行补贴，最高补贴标准分为20元／瓦和15元／瓦两个档次。而发改委2006年发布的《可再生能源发电价格和费用分摊管理实行办法》中，目前可用于光伏补贴的资金仅约为30亿元，即大约能补贴200兆瓦。

　　智基投资合伙人史煜认为，光伏企业的出路无它，只有“一边游说政府加大补贴的力度，另一方面在研发上做投资，降低成本”。

　　成本制约

　　如果内需真能逐步释放，太阳能发电产业真正的制约就只剩下一个——成本。

　　4月底，位于甘肃敦煌市七里镇西南的敦煌10兆瓦光伏并网发电特许权竞标中，国投电力现场开价0.69/千瓦时，据说惊呆了包括国家发改委官员在内的所有人，因为光伏产业之所以需要政府补贴，就在于现阶段其成本过高导致无法与化石能源以及风电电价相比。目前中国政府仅批准了三家太阳能电站示范项目，除敦煌项目外，另有1兆瓦的上海市崇明岛项目、255千瓦的内蒙古鄂尔多斯项目。崇明与鄂尔多斯两个示范项目，每发1度电，政府需补贴4元钱。

　　4月28日，包括无锡尚德、天威英利、晶澳太阳能和赛维LDK在内的行业内最主要的13家企业共同发布了《洛阳宣言》，重申在2012年实现光伏发电上网价格1元/千瓦时的目标。而敦煌项目的最终价格也定在了1.09元/千瓦时。这个价格还是远远高于风电和煤电，据中央电视台经济信息联播节目的数据，目前太阳能发电成本1.9元/千瓦时，风电为0.5—0.6元/千瓦时，传统煤电为0.35—0.45元/千瓦时。

　　建设一个太阳能光伏电站，必须包括光伏组件（产业链包括多晶硅、单晶硅、切片、电池组和组件）、逆变器、输配电等。其中太阳能光伏组件约占总成本的50%，太阳能电池约占光伏组件成本的70%，硅晶片又占电池成本的60%。所以太阳能降低成本最有效的方法就是提高每吨多晶硅的转换率，或者降低电池成本。

　　如果要达到与传统能源电网平价的目标，需要将太阳能电池板的成本降至0.65美元/瓦至0.70美元/瓦。今年3月，美国First Solar公司宣布，其薄膜光伏电池板的生产成本首次降到了1美元/瓦，是“太阳能技术的一个里程碑”。但这还只是薄膜光伏板，标准的硅晶太阳能电池成本仍然徘徊在3美元/瓦左右。

　　多晶硅的转换率提升同样不是件容易的事。“欧洲市场现在要求多晶硅的转换率要在16%以上才是合格的，16%以下价钱另算，我知道中国大部分企业生产的多晶硅转换率在15.5%—15.7%。因为我们用料杂，根本无法控制质量，这种产能势必被淘汰。”王俊峰感叹，“随着市场重新回到正轨，以前拉上两条枪、投点钱就能干光伏的时代一去不复返了，大家还是要拼点技术。”

　　当然也不乏乐观者。史煜注意到各国企业对太阳能的研发投入非常大，很多创新技术都在研制中，他个人估计未来3年内技术会有重大进步，使得太阳能发电成本和风能相匹敌，“甚至如果它的转换率再高，那它有可能成为最便宜的、甚至能和火电竞争的能源”。

　　但微观企业的成本核算并没有包括光伏生产的外部性环境成本，太阳能生产过程中，从硅到粗硅，再到化工三氯氢硅，反应成高重硅，回炉、铸锭到切片，每个环节都要高耗能。而且三氯氢硅会复产四氯化硅，后者是易爆炸的高危化学品。

　　有人估算，目前的光伏工业所消耗的能源已经透支了10年它所能节约的能源，也就是说，10年之后太阳能才能算真正的“绿色能源”。